五百年前，妖猴孙悟空大闹天宫，意外踢翻八卦炉，致使天火降临人间。铁扇公主为了拯救苍生，拼尽全力压制天火，却不料腹中的红孩儿被八卦炉内的三昧真火侵蚀，最终化作魔童。铁扇公主千禧寿宴将至，红孩儿始终四处寻找世间珍宝，只为给母亲送上一份礼物。得知取经团队即将经过后，他在苍狼怪的怂恿下，踏上了抢夺唐僧的道路。
红孩儿与孙悟空交战之际，苍狼怪暗中设局，将两人一同困入八卦炉。原来，苍狼怪幼年时家人便死于天火，因此一直伺机向孙悟空复仇。然而，他的阴谋却令火云村百姓再次陷入山火危机。红孩儿彻底成魔，化身为可怕的火焰巨人。危急关头，铁扇公主道出真相，并耗尽最后的法力拯救苍生，同时拿出观音菩萨赐予的一滴甘露。孙悟空也在此刻顿悟佛法，明白一切因果业障皆有源头，而这场灾难的根源正是自己。为了终结这一切，他决定牺牲自我，手持甘露，走向熊熊燃烧的火焰巨人。
