阿姆（金城武 饰）和小文（郝邵文 饰）生活在夏威夷。小文每天都在阳光明媚的沙滩上和白人女孩玩耍，阿姆却始终为生计奔波。为了保住自己的摊位，他特意雇来壮汉，将自己包装成身手了得的功夫高手，好借此吓退前来闹事的流氓。
释小龙（释小龙 饰）与师姐释小燕（叶全真 饰）分别修习功夫和特异功能。在通过考验后，两人受国家委派前往夏威夷参加世界武术大赛。一次偶然的机会，小龙和小燕从流氓手中救下阿姆，小文也很快和小龙成为朋友，而阿姆则对小燕一见钟情。
被打的流氓随后引来犯罪集团，并绑架了小龙。原来，小龙和小燕此行表面上是参加武术比赛，实际上肩负着争夺中苏共同拥有的核武器启动装置的任务。为了救回小龙，小燕不得不与犯罪集团展开对抗，然而带队之人却另有图谋……
