康熙（许还山 饰）王朝末年，储君之争日益白热化，朝廷内外几乎陷入你死我活的惨烈局面。足智多谋的四阿哥胤禛（刘冠雄 饰）摸清了父皇的心思，暗中将陈阁老（魏宗万 饰）家刚出生的男婴掉包，冒充自己的儿子带回抚养，并取名弘历。随着弘历（吴京 饰）逐渐长大，他凭借出众的才华和表现赢得了祖父康熙的赏识，而胤禛也一步步施展精心布局的计谋，最终促成康熙将皇位传给自己，胤禛由此登基成为雍正皇帝。
雍正即位后，以严刑酷法整顿朝纲，朝野上下为之震动。他多年来秘密豢养的血滴子暗杀集团，更令权臣和政要人人自危。与此同时，民间也有一股神秘力量暗中谋划着接连不断的事件。渐渐长大的弘历先后邂逅了美丽的吕四娘（范冰冰 饰）和鱼娘（傅冲 饰），然而朝廷与民间的暗流涌动，终将他们一同卷入危机四伏、几近万劫不复的深渊之中……
