影片讲述九尾狐女娇跨越三生三世、延续千年的宿命纠葛，以及定海神针背后的因果。远古青丘时期，女娇遵从师命入世，结识治水的大禹。凭借龙族信物，她从东海借出定海神针，协助大禹镇压作乱蛟龙、平息洪荒水患，两人也因此结为夫妻。为了维护大禹圣王的声望，女娇甘愿被封印于轩辕坟，独自沉睡千年。
封印逐渐松动后，女娇奉女娲之命附身苏妲己进入商宫，肩负惑乱殷商气运的使命。然而在世事裹挟之下，她最终酿成惨剧，致使众多忠臣惨遭杀害。女娇后来在斩妖台被杨戬、哪吒等人围剿，肉身身死，仅有一缕残魂得到太上老君收留。
三千年转瞬而过，女娇的残魂重新凝聚，化身为平顶山莲花洞的老狐，并抚养太上老君下凡后的金角、银角二童子。唐僧师徒西行途中经过此地，孙悟空手中所持的定海神针，正是当年女娇借给大禹的神物。命运再次将他们牵引相逢，老狐最终坦然赴死，彻底了结延续三千年的因果。最后，女娇的魂魄归返青丘，并与大禹的虚影重逢，这段跨越千年的情缘终于尘埃落定。
